羊毛可以做呢绒、绒线、毛毯、毡呢等纺织品。羊毛的主要成分为角蛋白，它由多种α-氨基酸残基构成，后者可联结成呈螺旋形的长链分子，其上含有羧基、氨基和羟基等，在分子间形成盐键和氢键等，且具有弹性好、吸湿性强、保暖性好等优点。
羊毛是纺织工业的重要原料，它具有弹性好、吸湿性强、保暖性好等优点。但由于价格高，对非织造布的生产来说，使用不多。采用好羊毛生产的非织造布，仅限于针刺制造毛毯、高级针刺毡等不多的一些高级工业用布。一般采用的是羊毛加工中的短毛、粗毛，通过针刺、缝编等方法生产地毯的托垫布、针刺地毯的夹心层、绝热保暖材料等产品。
羊毛的卷曲度比羊绒的卷曲度小，羊绒纤维卷曲数、卷曲率、卷曲回复率均较大，宜于加工为手感丰满、柔软、弹性好的针织品，穿起来舒适自然，而且有良好的还原特性，尤其表现在洗涤后不缩水，保型性好等方面。由于羊绒自然卷曲度高，在纺纱织造中排列紧密，抱合力好，所以保暖性好，是羊毛的1.5倍-2倍。
世界羊毛生产的优势在南半球。大洋洲原毛产量占世界原毛总量的40%左右。澳大利亚主要生产细毛，新西兰主要生产半细毛，个体产毛量年平均达5.0千克以上，南美洲的产毛水平也较高。澳大利亚、新西兰、苏联和中国是羊毛主要生产国，其产量约占世界羊毛总产量的60%。羊毛主要输出国除澳大利亚和新西兰外，还有阿根廷和乌拉圭以及南非等。